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pzqa35 · 2024年01月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这是在求option value时我们所采用的一种方法叫做无套利定价法。由于我们无法知道未来股价未来上涨和下跌的概率，所以我们想要绕过概率计算，来求期权的价值。而股价未来上涨和下跌的概率无法得到，也就是说股价未来是多少我们在当前是不知道的，所以我们可以构建一个组合，使得组合的未来价值是确定的，那么我们就不需要再来求概率了。所以这就是我们构建hs0-c0，那么在未来时，它应该是一个确定的值，所以hs1+-c1+= hs1--c1-， h就是hedge ratio。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！