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pzqa015 · 2024年01月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
CF是现金流债券的现金流，t是债券现金流发生的时间
首先，有个结论：
相同期限的付息债的duration＜相同期限的零息债。
那么如果要让两只债的duration相同，如果一只是付息债，另一只是零息债的话，付息债的剩余期限肯定是大于零息债的。
比如零息债是3年前，那么付息债的剩余期限一定是3年以上
其次，零息债只有一笔现金流，付息债有多笔现金流。
那么就得到这个结论了，如果这只零息债与付息债的duration相同，那么付息债的现金流肯定是更加分散的，而这只付息债的剩余期限t是大于零息债的。
也就是如果D相同，CF越分散，t越大。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！