pzqa31 · 2023年12月31日
嗨,从没放弃的小努力你好:
A选项steepening of benchmark yield volatility curve错在volatility,如果说steepening of benchmark yield curve,则表明经济正在变差,央行采取宽松货币政策,使得收益率曲线变陡峭,但是如果收益率volatility曲线变陡峭的话,表明短期volatility相对于长期volatility在变小,表明经济在向好,所以未来HYB是比IG更好的。反之,如果收益率volatility曲线变flatten,表明短期volatility相对于长期volatility在变大,经济在恶化。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
🌻🎀LINDA🎀🌻 · 2024年01月01日
是不是volatility的特性本身就是长期更大,所以vol steepen是一个norm,属于好现象?