倒数第三行，为什么利率上升，期货价格大于0？
李坏_品职助教 · 2023年12月30日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这段话的意思是：如果期货价格（futures price）与利率是正相关的，那么你在期货多头（long futures）上面赚取的利润可以按照一个更高的利率水平进行再投资（就是把期货多头的盈利取出来，按照高利率拿去吃利息）。所以此时futures是比forward占优势的（只有futures可以随时取出自己的保证金，而forward是没有这这个规定的）。所以futures price ＞ forward price。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！