int rate futures curve

嗨，努力学习的PZer你好：

老师，④没听懂，int rate futures curve has flattend but remains upward sloping，怎么推出来未来Rst下降？

Hello，亲爱的同学~

例如1年期3%，2年期5%，收益率曲线向上倾斜。

现在我们买入了2年期的债券，持有1年后，这个2年期债券就变成了1年到期的债券。

而1年期利率是3%

因此，我们买入时利率是5%，持有1年后利率是3%。未来的短期利率是下降了。

CME这里，并不会重点讨论债券的内容，只是一带而过。

同学将来学到CFA三级固定收益这门课，有一个“骑乘收益率曲线”的知识点，会详细讲到这个问题。

同学这里稍做了解即可，不必过于纠结，等以后学到固收的课程，再做详细的学习。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！