Christine666 · 2023年12月20日

原版书 yield curve strategy章节 example3

老师好！

例题中，计算 Δ Price due to investor’s view of benchmark yield，使用 9.5-year bond，请问为什么不是使用原本的10-year bond？

添加评论

pzqa015 · 2023年12月24日

嗨，努力学习的PZer你好：

因为投资期是半年，所以要用9.5年的折现率

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

pzqa015 · 2023年12月21日

嗨，从没放弃的小努力你好：

这道题让计算rolldown return，rolldown return是假设收益率曲线不变时，随着时间的推移，沿着利率曲线roll带来的price return，期初是10年期，投资期是半年期，所以，期末就要计算9.5年的债券价格，进而计算rolldown return.

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！