老师解释都看了，还是没懂。这题问的是担心A涨了T跌了怎么办，所以选B，但是C是short put,那么就是做多A，也没问题啊，这个理解没错吧？我不懂为什么还要对冲A跌了的情况，这不就是讲发生失败的时候怎么办么？ A失败就是涨回去。
C说的short put on A 是成功的payoff 这里应该错吧，视频说short put是整体策略，买了保险的意思吧
伯恩_品职助教 · 2023年12月19日
嗨，努力学习的PZer你好：
但是我没动，成功的话,AA是会下跌，SHORT OTM PUT那么不就有可能赔给LONG PUT一方钱么，这不会亏损么？为什么这里只说了针对LONG CALL的期权费的抵消，难道不担心损失啊？——如果抠细节的话，这样你说的也对。但是仅仅从做多做空的角度来说，主要是担心AA涨TT跌，所以要做多A，做空TT。一般来说考这种考试主要是大的概念，很少这么扣细节，能特别抠细节的题一般都是mock。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
伯恩_品职助教 · 2023年12月18日
嗨，努力学习的PZer你好：
抱歉，同学，我之前的解释可能太着急了，写错了，应该是想写，TT下跌，需要做空对冲。结果是做多TT，所以不对。我可能当时看反了。抱歉同学，给同学带来不好的体验，这里深表歉意。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
kk大美女 · 2023年12月19日
因为李老师反复强调这个是针对成功的PAYOFF,我一下子卡壳了。本来视频基础班讲解他说的SHORT PUT等于卖保险，因为收益有限损失无限我还听得懂，这里直接说为了LONG CALL的期权费的COVER ，我没理解