答案里的这句话什么意思?

NO.PZ2021060201000006 问题如下 Johnson recommenhis customer a specialist hee funstrategy thwoulallow portfolio tomaintain a high Sharpe ratio even when equity marketsfall.The specialist hee funstrategy thJohnson plans to recommenis most likely: A.cross-asset volatility trang between Japanese markets anthe US B.selling equity volatility ancharge the volatility risk premium C.buying longer-teout-of-the-money options on VIX inx futures C is correct. 即使在股市下跌的危机中，也可以帮助投资组合保持高夏普比率。购买 VIX 指数期货的长期out of the money期权是一个选择，它是一种多头股票波动率头寸，可做保护性对冲，尤其是在波动率飙升和股价下跌的股市危机中。多头波动率策略是多头股票投资的有用的潜在分散器。由于股票波动率与股票市场回报有大约 80% 的负相关，股票波动率的多头头寸可以大幅降低投资组合的标准差，这将有助于提高其夏普比率。与短期期权相比，长期期权对波动率水平的绝对敞口（即 vega 敞口）更多，而且out of the money期权通常会以比the money期权更高的隐含波动率水平进行交易。A 不正确，因为 cross-asset volatility trang是一种相对价值波动率交易，通常可能涉及特殊的、面向宏观的风险，这些风险可能在股市危机期间产生不利影响。B 是不正确的，因为波动率卖方是股市危机期间的保险提供者，而不是危机的受益者。 卖出波动率提供波动率风险溢价或补偿，以承担为股票和其他证券持有人提供危机保险的风险。 在空头方面，期权卖家通常在正常的市场环境中获得更稳定的回报。 请与短期期权相比，长期期权对波动率水平的绝对敞口（即 vega 敞口）更多，而且out of the money期权通常会以比the money期权更高的隐含波动率水平进行交易。out-of-the-money 的期权应该更便宜，预示着波动率期权比较下，这样才会便宜。

NO.PZ2021060201000006 问题如下 Johnson recommenhis customer a specialist hee funstrategy thwoulallow portfolio tomaintain a high Sharpe ratio even when equity marketsfall.The specialist hee funstrategy thJohnson plans to recommenis most likely: A.cross-asset volatility trang between Japanese markets anthe US B.selling equity volatility ancharge the volatility risk premium C.buying longer-teout-of-the-money options on VIX inx futures C is correct. 即使在股市下跌的危机中，也可以帮助投资组合保持高夏普比率。购买 VIX 指数期货的长期out of the money期权是一个选择，它是一种多头股票波动率头寸，可做保护性对冲，尤其是在波动率飙升和股价下跌的股市危机中。多头波动率策略是多头股票投资的有用的潜在分散器。由于股票波动率与股票市场回报有大约 80% 的负相关，股票波动率的多头头寸可以大幅降低投资组合的标准差，这将有助于提高其夏普比率。与短期期权相比，长期期权对波动率水平的绝对敞口（即 vega 敞口）更多，而且out of the money期权通常会以比the money期权更高的隐含波动率水平进行交易。A 不正确，因为 cross-asset volatility trang是一种相对价值波动率交易，通常可能涉及特殊的、面向宏观的风险，这些风险可能在股市危机期间产生不利影响。B 是不正确的，因为波动率卖方是股市危机期间的保险提供者，而不是危机的受益者。 卖出波动率提供波动率风险溢价或补偿，以承担为股票和其他证券持有人提供危机保险的风险。 在空头方面，期权卖家通常在正常的市场环境中获得更稳定的回报。 请问可否这么理解这道题呢根据给的，很容易排除A，剩下B和C，本质其实是在问要long还是short（B和C提到了不同的工具，无所谓都可以）。当市场下行，波动率变高，就应该long（即使市场不下行，只要波动率变高，long就对了）。Short的话得是波动率下降的时候用的头寸。

NO.PZ2021060201000006 问题如下 Johnson recommenhis customer a specialist hee funstrategy thwoulallow portfolio tomaintain a high Sharpe ratio even when equity marketsfall.The specialist hee funstrategy thJohnson plans to recommenis most likely: A.cross-asset volatility trang between Japanese markets anthe US B.selling equity volatility ancharge the volatility risk premium C.buying longer-teout-of-the-money options on VIX inx futures C is correct. 即使在股市下跌的危机中，也可以帮助投资组合保持高夏普比率。购买 VIX 指数期货的长期out of the money期权是一个选择，它是一种多头股票波动率头寸，可做保护性对冲，尤其是在波动率飙升和股价下跌的股市危机中。多头波动率策略是多头股票投资的有用的潜在分散器。由于股票波动率与股票市场回报有大约 80% 的负相关，股票波动率的多头头寸可以大幅降低投资组合的标准差，这将有助于提高其夏普比率。与短期期权相比，长期期权对波动率水平的绝对敞口（即 vega 敞口）更多，而且out of the money期权通常会以比the money期权更高的隐含波动率水平进行交易。A 不正确，因为 cross-asset volatility trang是一种相对价值波动率交易，通常可能涉及特殊的、面向宏观的风险，这些风险可能在股市危机期间产生不利影响。B 是不正确的，因为波动率卖方是股市危机期间的保险提供者，而不是危机的受益者。 卖出波动率提供波动率风险溢价或补偿，以承担为股票和其他证券持有人提供危机保险的风险。 在空头方面，期权卖家通常在正常的市场环境中获得更稳定的回报。 老师 帮忙下 cross-asset volatility trang 怎么操作 有什么作用

NO.PZ2021060201000006问题如下 Johnson recommenhis customer a specialist hee funstrategy thwoulallow portfolio tomaintain a high Sharpe ratio even when equity marketsfall.The specialist hee funstrategy thJohnson plans to recommenis most likely: A.cross-asset volatility trang between Japanese markets anthe US B.selling equity volatility ancharge the volatility risk premiumC.buying longer-teout-of-the-money options on VIX inx futures C is correct. 即使在股市下跌的危机中，也可以帮助投资组合保持高夏普比率。购买 VIX 指数期货的长期out of the money期权是一个选择，它是一种多头股票波动率头寸，可作为保护性对冲，尤其是在波动率飙升和股价下跌的股市危机中。多头波动率策略是多头股票投资的有用的潜在分散器。由于股票波动率与股票市场回报有大约 80% 的负相关，股票波动率的多头头寸可以大幅降低投资组合的标准差，这将有助于提高其夏普比率。与短期期权相比，长期期权对波动率水平的绝对敞口（即 vega 敞口）更多，而且out of the money期权通常会以比the money期权更高的隐含波动率水平进行交易。A 不正确，因为 cross-asset volatility trang是一种相对价值波动率交易，通常可能涉及特殊的、面向宏观的风险，这些风险可能在股市危机期间产生不利影响。B 是不正确的，因为波动率卖方是危机期间的保险提供者，而不是危机的受益者。 卖出波动率提供波动率风险溢价或补偿，以承担为股票和其他证券持有人提供危机保险的风险。 在空头方面，期权溢价卖家通常在正常的市场环境中获得更稳定的回报。 tiaoti· 刚刚提高夏普比率一个是提高组合的收益一个降低组合的波动。由于市场这个时候是下跌的，下跌的时候股票市场（不代表组合的情况）波动也会增加，那么这个时候想增加收益的方法一个是做空股票市场，一个做多波动。 按照您的，应该要降低组合波动才能提高夏普比率，那为啥不是B，而是C?另外，波动和标准差这里是同一个东西么？