Rolling down the credit curve

嗨，从没放弃的小努力你好：

A选项错在少了assumping flat benchmark yield curve这句话。

我们做credit curve roll down策略，price appreciation来源于两部分，一是benchmark curve roll down产生的，二是credit spread curve roll down产生的，如果像A这样仅说来源于passage of time带来的price appreciation，是放大了credit curve roll down产生的price appreciation，所以，A句话的表述是有问题的，正确的表示是加上assumping flat benchmark yield curve这句话。

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