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kellyfour4 · 2017年02月19日
20题中求HEDGED RETURN，第一部分domesticrisk free rate是不是应该选择10-year interest rate=51.67%?
第二部分，currency return=两国无风险利率的差，应该=5.3%-0.97%for Japen bond.
这样算的结果和答案一致，但是原版书给出的答案如何理解呢？
谢谢
maggie_品职助教 · 2017年02月19日
Exhibit 1上面一行已经明确说了：The 1 year interest rate is used as a proxy for the risk free rate。（请仔细读题）
因此：hedged return(RDC)=idc+(RLC-iFC)=5.3+(1.67-0.97)
请你再去听一下何老师的课：
