独立监管者是否要执行政府的法律政策？

嗨，从没放弃的小努力你好：

Hello，亲爱的同学~

同学注意，这两道例题，并不是都讲独立监管者。

一个是SRO，一个是独立监管者。讨论的主体不同。

p158 carry out government policy错误 - 因为独立监管者不受到polical influence？

同学注意，这道题问的是SRO，SRO是指自律组织。题目并没有说，这个SRO也是独立监管者。

因此同学说的“因为独立监管者不受到polical influence？”是理解错误了，看错题目了。

因为对于单纯的自律组织，只能针对自己的会员来制定规章制度。它不能执行政府的政策。自然政府政策对它也不会产生什么影响。

例如：

CFA协会，就是一个单纯的行业自律组织（SRO）。

CFA可以通过《道德准则》来约束协会内会员的行为，并对违反《道德准则》的会员做出相应的处罚。

但CFA协会不能代替美国证监会来执行金融证券的法律。

讲义p159（如图）enforce the new statutes正确

注意，这里说的是独立监管者。独立监管者需要获得政府授权。这是正确的。

如何区分这两者呢？

行业自律组织是SRO

获得政府授权，能行使监管职能的机构是独立监管组织。

这两者可以有重叠：一个组织，既是SRO也是独立监管组织。

也可以没有重叠：一个组织只是单纯的SRO，或只是单纯的独立监管组织。

基础讲义上有两者关系，如图：

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！