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yuqijeffery · 2023年11月27日

关于CDS

 06:31 (1.5X) 


请问老师,按照固定收益里关于CDS的知识,信用质量下降不应该是买cds protection吗?同时,如果credit risk下降(credit spread下降)cds的价格不是应该升高吗?(何老师讲结果可以把cds price看作bond price)


2 个答案
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伯恩_品职助教 · 2023年11月30日

嗨,爱思考的PZer你好:


谢谢老师解答,所以整体结论还是按照固定收益里面针对cds的结论记忆对吧?credit spread上升(信用风险上升)买入cds protection——对的

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

伯恩_品职助教 · 2023年11月29日

嗨,努力学习的PZer你好:


请问老师,按照固定收益里关于CDS的知识,信用质量下降不应该是买cds protection吗?同时,如果credit risk下降(credit spread下降)cds的价格不是应该升高吗?(何老师讲结果可以把cds price看作bond price)——是的,这个李老师是根据过去的教材讲的,但其实另类也是按照你说的,信用质量下降,买CDS


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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