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Lixpxp · 2023年11月26日

passtive and index approach 貌似存在人为选择,但为什么说是quantitative factor

 06:56 (1.5X) 


老师您好,

请问passtive and index approach,需要tilt towards ESG factors chosen by investor,这种action应该是属于人为操作,为什么会归为纯粹的quantitativve approach,在做题的时候如何辨析,谢谢!

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Tina_品职助教 · 2023年11月26日

嗨,爱思考的PZer你好:


在被动投资和指数投资中,“倾斜(tilt)”这个术语通常指的是根据预先定义的环境、社会和治理(ESG)标准,系统地调整指数以便对某些证券进行超配或低配。尽管这种行为乍一看似乎是手动或自由裁量的,但如果倾斜的标准是基于可量化的指标,并且过程是系统化的而不是自由裁量的,那么它实际上是量化方法的一部分。

被动和指数方法通常被视为量化的,因为它们遵循一组可量化的规则或算法。即便是ESG因素的选择,也是通过客观的数据和量化指标来进行的,而非主观判断。因此,在这些策略中,投资决策过程是自动化的,通常是由计算机算法执行,确保了其量化和客观的特性。

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