在同一条frontier线上不代表sharpe ratio 一样吗？

嗨，努力学习的PZer你好：

明白了，老师能不能clarify一下，Sharpe ratio指的是risk free到组合return的那条线，而不是frontier这条线。我觉得我可能是这个知识点不清楚

这个知识点要回到我们一级的CAL，sharpe ratio是efficient frontier这个点上的切线或者说斜率。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

老师我看了你的解释我还是不懂C错在了哪里。 老师说“TAA Portfolio 和Policy portfolio都是在efficient frontier上，所以斜率SR是一样的” 那sharpe ratio怎么就不一样了呢？ 虽然目前A好像理解什么意思了

写错了，都在efficient frontier上，说明都有效，但是斜率是从rf和TAA Portfolio 、Policy portfolio连接的直线哈，同学画一下，它们是不一样的。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

management’s risk–return objectives 怎么从图上看出来

通过EF线和纵轴横轴来看的哦。

这道题其实是“看图说话”哈，首先TAA Portfolio 和Policy portfolio都是在efficient frontier上，所以斜率SR是一样的，sharp ratio一样只说明单位风险的收益一样。

虽然单位风险的收益一样，但是Policy的收益低，风险也低，而TAA收益高，风险也高，那么从risk tolerance的角度来看，TAA可能不符合组合管理的要求，因此A选项正确，C选项错误。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！