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sipingboy · 2023年11月18日

202311mockB上午第37题

An institutional client would like to obtain a diversified commodity position that has limited exposure to energy. The client is considering several commodity index funds that apply differing weighting and rebalancing approaches. Kelsen expects individual commodities to maintain their current price trends for the next several months.


What is the best commodity index fund for Kelsen to recommend for the institutional client?

A An equal-weighted index fund that rebalances monthly

B An equal-weighted index fund that rebalances annually

C A production-weighted index fund that rebalances annually


B is correct



这题目我选了A。请问,这个rebalance的频率应该从哪些方面来考虑呢?


1 个答案
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韩韩_品职助教 · 2023年11月20日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学你好,首先是价格趋势,如果价格趋势保持不变的话,那么我们尽量不要去频繁调整,比如这个题目中说到了,未来几个月单个大宗商品的价格趋势都是保持不变的。第二是看权重方法,权重如果是equal,就是每种产品的比例相同,如果权重是production weighted,那么就是根据大宗商品的产量来做权重,但是根据实践来看,能源的产量最大,所以能源的占比就会更高。

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