如果是美式看跌期权的二叉树分红问题

嗨，努力学习的PZer你好：

因为美式看涨期权也是从最有利于期权持有者的角度来思考问题，可以看作是股票分红之前的行权（分红之后股价会立刻下跌，所以要分红前行权）。

对于美式看跌期权，判断期权的payoff不需要对div进行处理，也就是在第一期，p = max（0，x-s）。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

首先股票二叉树仍然不变，0时刻还是S-PVD作为起点计算股价。

看跌期权在判断是否提前行权的时候，不要再去加分红，也不要再减分红。因为你要从期权持有者更有利的角度出发，他如果行权，那肯定是在刚分红之后再行权（这样股价由于除息(ex-dividend)，会下降）。

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