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Sylvia Song · 2023年11月15日

请问time weighted return知识点视频里的例题

请问老师:quant里,module1,time weighted return视频里,10分15秒的例题

后面算money weighted return时,因为时间间隔要转化成相同的,原题是一整年里第四个月末有现金流流入(对investor是流出),所以把一年拆成了3个period,最后算出来的r是四个月期限的,再算年化时老师先说 年化是3r,后面又说 精确得来说 年化是(1+r)的三次方-1,我理解后面这个是没问题的,但是为什么也可以说是3r?什么逻辑?谢谢

1 个答案

星星_品职助教 · 2023年11月15日

同学你好,

3r是简化计算,可以迅速得出一个大概的年化值。相当于一个period赚了r,不考虑货币时间价值/复利,一年有n个period就会赚n倍的r。

这种方法仅用于一些简单的对比和比较,但在精确计算里是不能用的。如果要计算实际的本息和,而题干给出的是3r这种年化的形式,那就还需要先用3r/3得到r,再用“年化是(1+r)的三次方-1”这种方式来进行精确计算实际的年化收益率。

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