简单公式和复杂公式的分母都有sigma，那么什么时候直接除以sigma（%形式），什么时候分母要×数值呢

NO.PZ2020033002000090

问题如下：

Persimmon Bank ’s current total assets are US $ 20 million, while short-term liabilities are US $ 6 million and long-term liabilities are US $ 3 million. Its annual volatility of assets is 15%. According to the KMV model, what is its default point and distance to defualt?

选项：

$7.5 million and 3.67

$9 million and 3.67

$7.5 million and 4.17

$9 million and 4.17

解释：

C is correct.

考点：The KMV Approach and Estimation Approaches

解析：default point就是短期负债加上长期负债的一半，也就是6+1.5= $7.5 million.

Distance to default是 $\frac{20-7.5}{20\times15\%}$ =4.17

简单公式和复杂公式的分母都有sigma，那么什么时候直接除以sigma（%形式），什么时候分母要×数值呢

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1 个答案

pzqa27 · 2023年11月15日

嗨，努力学习的PZer你好：

看选项，这个题选项都是美金的形式，因此σ带美金的形式

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努力的时光都是限量版，加油！

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NO.PZ2020033002000090 问题如下 Persimmon Bank ’s current totassets are US $ 20 million, while short-term liabilities are US $ 6 million anlong-term liabilities are US $ 3 million. Its annuvolatility of assets is 15%. Accorng to the KMV mol, whis its fault point anstanto fualt? A.$7.5 million an3.67 B.$9 million an3.67 C.$7.5 million an4.17 $9 million an4.17 C is correct.考点The KMV ApproaanEstimation Approaches解析fault point就是短期负债加上长期负债的一半，也就是6+1.5= $7.5 million.stanto fault是 20−7.520×15%\frac{20-7.5}{20\times15\%}20×15%20−7.5=4.17 根据公式，分母不是stanrviation嘛？为什么要乘20呀

2022-10-31 10:47 1 · 回答

NO.PZ2020033002000090 基础课件184页，的简单公式不是应该（A-K) / sigma(expecteasset value）吗，可以讲下为什么答案那么算分母嘛。还有就是我发现2020年的题库，答案公式都看不是很清楚，都是代码形式的那种，希望可以调整下，谢谢

2021-08-27 21:21 2 · 回答

简单公式和复杂公式的分母都有sigma，那么什么时候直接除以sigma（%形式），什么时候分母要×数值呢

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