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lynn_品职助教 · 2023年11月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
前面讲constraints的budget constraint的约束条件不允许leverage，corner为什么可以？
同学这里关于前期的预算限制的约束理解是正确的，
关于corner portfolios，我们有两个限制Not borrow和constrained to be non-negative禁止卖空
Not borrow是不允许举杠杆，题目要求not borrow，即risk free rate的权重不能是为负。
而constrained to be non-negative是不允许卖空，就如同学放上来的这张讲义上所写。
因此只要题目没有写no borrow，那么corner portfolio就是要leverage的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！