IRC是BASEL 2.5衡量banking book的市场风险的吗？概念有点混淆了，麻烦老师帮忙梳理下，谢谢。

嗨，努力学习的PZer你好：

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嗨，努力学习的PZer你好：

banking book里面的资产主要是面临信用风险，而trading book的资产主要面临市场风险（因为只有trading book需要mark to market）。有的银行会故意把banking book里面的资产重分类到trading book，从而降低credit risk的资本需求。

所以为了避免这种行为，BASEL提出了IRC，在原始的market risk基础上加入了credit spread risk以及jump to default risk，使得银行无法通过重分类的手段降低credit risk资本需求。

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IRC是BASEL II.5里面新加入的对MRC的补充，IRC包含如下项目：

然后把IRC作为一个增加项加入到MRC的计量公式：

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