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齐王木木 · 2023年11月06日

这里的roll return既然是负的为什么还要roll?看到价格没降低直接不roll不就行了吗

 13:08 (2X) 




1 个答案

pzqa35 · 2023年11月07日

嗨,从没放弃的小努力你好:


期货合约的主力合约,流动性较强的一般期限都较短,如果投资者想要投资的期限较长,只能不断滚入新的合约。这样的话如果出现contango,就相当于以更贵的价格买入原来的合约,所以就是负的roll return,而backwardation的话,就是以更便宜的价格买入原来的合约,所以是正的roll return。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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