Claire · 2023年11月06日
NO.PZ2019012201000018
问题如下：
Based on table below, which of following combinations of factors is most likely lead to a lowest tracking error:
选项：
A.
A
B.
B
C.
C
解释：
C is correct.
考点：Tracking Error Management
解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。
随着组合持有股票数量增加，tracking error先下降后升高，这个题怎么考虑的？
笛子_品职助教 · 2023年11月07日
嗨，努力学习的PZer你好：
随着组合持有股票数量增加，tracking error先下降后升高，这个题怎么考虑的？
同学认为的tracking error先下降后升高，这个理解并不完全正确。
股票越多，tracking error越大，这是有前提的。
前提条件是：采取full replication方法，同时benchmark的股票数量很多而且流动性差的中小盘股很多。
如果不满足这个前提，则股票数量越大，trakcing error越大，不成立。
而如果出现了U曲线，也就是trakcing error先降后高的情况，说明full replication不合适。
因此，这个时候会采取其他的抽样法或者最优化法。
所以综合来看：解析里的句子正确。
我们解题的时候也要遵循这个原则。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 股票多, 不容易全买，会导致tracking error 大。 为什么这里选股票数量多的portfolio？
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 No.PZ2019012201000018 (选择题)cash holng 越少，跟踪误差越小，怎么理解？
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 因为感觉这里的表述不是很清晰
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 之前有别的题就是number of constituents smaller, lower tracking error。为什么这道题在cash fee都是low的时候，反而# security大, tracking error lower?
NO.PZ2019012201000018 问题如下 Baseon table below, whiof following combinations of factors is most likely leto a lowest tracking error: A B C C is correct. 考点：Tracking Error Management 解析: 更少的现金配置、组合中包含更多指数中的成分股、更低的手续费会使得追踪误差最小。 the number of securities helportfolio versus helinx
