C为什么短期利率不为负？
李坏_品职助教 · 2023年11月04日
嗨，从没放弃的小努力你好：
CIR模型：
CIR模型假设年化的volatility = sigma * 根号r，当r降低到0的时候，利率的volatility就变成0了，也就无法继续降低到负数。
此外，即便短期利率降低到0，前面的Drift依然是大于0的，所以利率还是大于0.
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
Kathy苏苏 · 2023年11月05日
“即便短期利率降低到0，前面的Drift依然是大于0的，所以利率还是大于0.”为什么drift是大于0？
