tzhforbbh · 2023年11月02日
14:20 (2X)
想请问一个概念的解释：
题目2.4和2.5中一个措辞是survival in the first year followed by a default in the second year, 另一个是survive in the first year and then defauld before the end of second year. 其中第一种是直接计算了marginal default rate（d2），第二种是用第一年的survival rate乘了第二年的marginal default rate：（1-d1）*（d2）。我有点不理解为什么有这种区别
李坏_品职助教 · 2023年11月02日
嗨，努力学习的PZer你好：
2.4说的是followed by ，并不是and，也就是前后两个事件不是同时发生的。意思是给出了一个已知的条件，在这个已经确定的条件的前提下计算违约概率，所以要用到条件概率的公式。即第二年的marginal default rate / 第一年的survival probability。
2.5说的是*** and then，说明这里不存在什么已知的条件，就是问我们两件事都发生的概率是多少（joint probability）？那应该是第一年survive的概率乘以第二年的marginal default rate。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
