这种计算

嗨，从没放弃的小努力你好：

不可以，每道题给出的call schedule是不一样的，具体情况需要具体计算得到。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

A bond with 5 years remaining until maturity is currently trading for 101 per 100 of par value. The bond offers a 6% coupon rate with interest paid semiannually. The bond is first callable in 3 years, and is callable after that date on coupon dates according to the following schedule:

求YTW。

让计算 yield-to-worst，所以需要计算出每种情况下的收益再进行对比。

1、对于 yield-to-maturity:

N=10；PV= -101；PMT=3；FV=100 → CPT：I/Y =2.8835，但是要注意这是半年付息一次，所以年化后的 I/Y是5.767%

2、对于 yield-to-frist call:

N=6；PV= -101；PMT=3；FV=102 → CPT：I/Y =3.1229，所以年化后的 I/Y是6.246%

3、对于 yield-to-second call:

N=8；PV= -101；PMT=3；FV=101 → CPT：I/Y =2.97，所以年化后的 I/Y是5.94%

所以对比最差的是yield-to-maturity，即5.77%。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！