Credit risk经典题带答案讲义57页这道题中, 这道题的解析和何老师的讲解都是在计算需要post的collateral amount时减去了minimum transfer amount， 但是前面问题 3.12 中没有减去。那正是考试中我应该怎么做呢？
品职答疑小助手雍 · 2023年10月28日
同学你好，MTA的概念是：一次性转移collateral的最低金额，是为了减少频繁转账带来的冗余成本。MTA只是为了判断是否需要collateral call。
如果net exposure减去threshold和已收到的collateral的差额，大于MTA，那就需要collateral转账（转账金额不需要减MTA）。如果算出来的差额小于MTA，那就看作是碎银，不需要转账。
3.12里面由于算出来的两天的net exposure(portfolio value)减去threshold的差额，都大于MTA，所以都需要collateral转账（一个是call一个是return）。
3.15里面我们算出来Exposure - threshold - posted collateral < MTA，所以不需要collateral转账。
罗小惠🌟 · 2023年10月29日
明白了!谢谢老师!