到期收益率与贴现收益率的区别

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好

1.贴现率主要是针对贴现业务的计算。实际贴现额 = 票据面额 × 实际贴现天数 × 月贴现利率 /30（或年贴现利率 /365） 可以理解为为了获取贴现金额而需要付出的成本。

·例：3 个月后到期、面额 50 000 元的商业票据出售给银行，银行按照 6% 的 年率计算，贴息为 750 元（=50 000* 6%/4); 银行支付给对方的金额则是 49 250 元（=50 000 - 750)

2.到期收益率是使得某一债务工具所有未来偿付额的现值等于它今天的价值的价值的利率。持有至到期，未来各期现金流折现到今天的现值之和应该等于今天的市场价格。用于债券价格的计算

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