请问一下这题的解题思路是什么

NO.PZ2023091802000042

问题如下：

Consider three assets wish the following factor betas to Risk Factor 1 and Risk Factor 2.defined as β1 and β2, respectively:

You are holding CHF 1,000,000 of Asset A, which of the following strategies will maintain your exposure to Risk Factor 1 while fully hedging your exposure to Risk Factor 2?

选项：

Long CHF 3,000,000 of Asset B and long CHF 2,000,000 of Asset C

Short CHF 3,000,000 of Asset B and short CHF 2,000,000 of Asset C

Long CHF 3,000,000 of Asset B

Short CHF 7,000,000 of Asset C

解释：

看到这题只想到带公式，但是发现好像缺少一些条件，然后就不知道怎么做了

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DD仔_品职助教 · 2023年10月28日

嗨，从没放弃的小努力你好：

解题思路是组合的思想：

factor 1保持不变，但是factor 2=0

beta1=1.5=1*1.5+B*0.8-C*1.2

beta2=0=1*1.4-B*0.6+C*0.2

得：B=3

C=2

这道题在经典题第八章中老师有详细的讲解，如果同学有不清楚建议再去听一下经典题的课程：

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努力的时光都是限量版，加油！

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NO.PZ2023091802000042 问题如下 Consir three assets wish the following factor betto Risk Factor1 anRisk Factor 2.fineβ1 anβ2, respectively: You are holng CHF 1,000,000 ofAsset whiof the following strategies will maintain your exposure to RiskFactor 1 while fully heing your exposure to Risk Factor 2? A.Long CHF 3,000,000 of Asset B anlong CHF 2,000,000 of Asset B.Short CHF 3,000,000 of Asset B anshort CHF 2,000,000 of Asset C.Long CHF 3,000,000 of Asset Short CHF 7,000,000 of Asset Target portfolio= A+B+C1×1.5=1×1.5+B×0.8−C×1.21×0=1×1.4−B×0.6+C×0.21\times1.5=1\times1.5+B\times0.8-C\times1.2\\1\times0=1\times1.4-B\times0.6+C\times0.21×1.5=1×1.5+B×0.8−C×1.21×0=1×1.4−B×0.6+C×0.2解之得 B=3， C=2故选 risk factor （ bet* asset: 的经济含义是什么？为什么相乘？beta 和 risk factor 有什么关系？portfolio beta 怎么理解？beta 是一元回归中的对beta 不是很理解。谢谢

2024-05-11 20:37 1 · 回答

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