上小学 · 2023年10月24日

请问下95%的ES 是不是指超过95%VAR 的数据的均值？这个95%是VAR的CONFIFENCE LEVEL 是吗？

1. FRM II
2. Market Risk Measurement And Management

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根据ES 的定义，是指超过一定CONFIDENCE LEVEL 的VAR 的数据的均值，因此，95%的ES 就是指95%VAR 以外的数字均值。