请问一下为什么B是错的然后C是对的呀? 谢谢老师!
李坏_品职助教 · 2023年10月23日
嗨,努力学习的PZer你好:
Interest rate cap:是一系列的利率看涨期权的组合,当市场利率超过了协议利率(行权利率)的时候,可以给cap的持有人带来收益。 Cap实际上是很多个利率call option的组合, 每个option on the cap叫做一个caplet。
Interest rate floor: 是一系列的利率看跌期权的组合,当市场利率小于协议利率(行权利率)的时候,可以给cap的持有人带来收益。
既然是期权,就可以用二叉树进行定价。Ho-Lee model可以用于预测二叉树每一个节点的利率水平,从而推算出利率期权的合理价值。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!