开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

罗小惠🌟 · 2023年10月22日

Model 3 公式


请问一下为什么B是错的然后C是对的呀? 谢谢老师!

2 个答案
已采纳答案

李坏_品职助教 · 2023年10月23日

嗨,努力学习的PZer你好:


Interest rate cap:是一系列的利率看涨期权的组合,当市场利率超过了协议利率(行权利率)的时候,可以给cap的持有人带来收益。 Cap实际上是很多个利率call option的组合, 每个option on the cap叫做一个caplet。


Interest rate floor: 是一系列的利率看跌期权的组合,当市场利率小于协议利率(行权利率)的时候,可以给cap的持有人带来收益。


既然是期权,就可以用二叉树进行定价。Ho-Lee model可以用于预测二叉树每一个节点的利率水平,从而推算出利率期权的合理价值。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

李坏_品职助教 · 2023年10月22日

嗨,爱思考的PZer你好:


Ho-lee的特点是λ系数是随着时间t而变化的,但是σ并不是following a function,σ依然是固定的系数。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

罗小惠🌟 · 2023年10月23日

谢谢老师! 那请问一下如何理解正确答案C呢?就是为什么这个model可以用来定价interet rate cap & floor?

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 174

    浏览
相关问题