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SHAO · 2023年10月21日

老师，请教

  1. CFA II
  2. FRA

NO.PZ2018111303000026

问题如下：

Fabian, CFA, work on the Equity investment company. Golden Elementary school paid ￥360 million to purchase 50 percent Frost Early Education Center on 31 December 2018. The excess of the purchase price over the fair value of Frost’s net assets was attributable to previously unrecorded licenses. These licenses were estimated to have an economic life of five years. The fair value of Frost’s assets and liabilities other than licenses was equal to their recorded book value.

Golden and Frost’s condensed income statements for the year ended 31 December 2018, and Balance Sheet are presented the following table：

Golden’s long-term debt to equity ratio on 31 December 2018 most likely will be lowest if the results of the acquisition are reported using:

选项：

A.

the equity method

B.

consolidation with full goodwill

C.

consolidation with partial goodwill

解释：

A is correct.

考点：不同的合并会计报表方法下，会计科目的对比。

解析：

（1）如果使用equity method，long-term debt to equity=520/1,330=0.39

（2）如果使用consolidation method, long-term debt to equity=（母公司的long-term debt加子公司的long-term debt）/（母公司的equity+子公司的MI）(520+390)/(1,330+360)=0.54

※【计算MI的方法】

只要不是100%收购，就会有MI，因为合并是合并100%的资产和100%负债，相当于资产负债表左边多了100%的equity那么多金额，但是公司出的钱并不是100%的收购的金额，也就是cash并没有减少那么多，这样的话资产负债表左边就多出一块，MI相当于一个调平项，让资产负债表右边也多一块，报表就平了。

MI计算公式有两个，分别对应full goodwill method和partial goodwill method，从计算公式来看：

  • full goodwill method下：MI =(acquisition cost / % of interests acquired) × (% of non-controlling interest)
  • partial goodwill method下：MI = FV of net identifiable assets × (% of non-controlling interest)

当有goodwill的情况，partial goodwill和full goodwill两种方法计算出来的记入合并报表中的goodwill金额是不一样的，此外，针对其余的资产和负债处理相同，都是100%合并，这样的话资产端两种方法下总的资产就不同了，MI作为equity里面的调平项，就会体现两种方法的区别，所以partial goodwill和full goodwill两种方法计算出来的MI也不同。full goodwill计算的goodwill更大，MI也更大。但如果没有goodwill，则两种方法下计算的MI相同。

本案例中没有产生goodwill（具体原因最下面详述），因此不管是full goodwill method还是partial goodwill method，两种计量方法得到的MI相同。换句话说，只有在存在goodwill的情况下，不同goodwill计量方法下的MI才有区别。

※【没有goodwill的原因】

题干中的信息： 超出net fair value的部分是由于要购买unrecorded licenses ， 其他资产和负债的fair value=book value。这句话可以得到两个结论：

1. 子公司有一个未记账的资产，而在合并报表中，这项资产应该计入资产负债表。它的价值是并购对价超过子公司净资产 fair value的部分。

相当于是Golden公司花360买了Frost公司一半的identifiable assets（包括已入账的也包括未入账的）。如果要买全部的identifiable assets则要花720：其中565是为了买已入账的identifiable assets，剩下的155根据题目信息，都是为了买这个unrecorded license。

2. 该项投资不产生goodwill，因为goodwill的定义是并购对价超过子公司net identifiable asset的部分，这个net identifiable asset既包含入账的资产，也包含之前没有记账但合并时应该记账的资产。因此本题并购的对价等于所购买的子公司的net identifiable asset，即没有goodwill。


资产中加入unrecorded licenses之后，子公司资产增加155，liability不变，equity增加155，equity=155+565=720， 其中母公司只持股50%，因此有50%是归属于少数股东的部分：MI=720*50%=360




老师，不理解consolidation的答案解析，为什么(520+390)/(1,330+360）呢？分子可以理解，分母为什么用母公司net equity加上少数股东权益呢？题目中给的表格不是并表前的两个公司的情况吗，那应该是(520+390)/(1,330+720）吧？请问怎么理解呢。

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王园圆_品职助教 · 2023年10月22日

同学，你的理解1和3是正确的

依然假设子公司只有资产没有负债以方便理解

再简化一下，假设母公司100%购买子公司，花了720，且子公司只有资产没有负债，资产=equity =720

那合并报表的时候就是资产下cash减少720，同时资产下又增加720子公司资产——合并报表equity中没有任何需要体现子公司720equity的地方，因为资产内部本身已经平衡了


那现在只花了320，理论上资产只需要增加320就实现平衡了。现在是会计准则规定了非要合并子公司100%equity，所以这种规定才产生了不平衡，才需要把这个差额也就是MI计入合并报表的Equity中来调平——所以合并报表Equity本身就不应该体现子公司的Equity！这里出现子公司一部分Equity的唯一原因是公司没花钱却多得了360的资产，报表不平衡了，所以才需要增加MI来调平


这一块老师基础班也是反复解释过的,建议同学也可以去听一下老师的解释

SHAO · 2023年10月22日

老师，终于明白了，谢谢您的耐心解答！

王园圆_品职助教 · 2023年10月22日

“那合并报表是这样做的吗：合并报表中，也是cash减360，长期股权投资加360，然后再把100%子公司的资产和负债加到G公司报表上，50%子公司equity加到G公司归母净资产中，剩下50%放在少数股东权益，是这样吗？”——不对

合并报表中，cash减少360，此时没有长期股权投资这一项了，直接就是把子公司100%的资产和100%负债加到合并报表里——为了简化方便理解，你可以认为子公司没有负债，100%资产就等于100%equity。那此时合并报表就是asset下现金-360，同时asset下子公司资产+720 ——所以出现了360的差额，需要在合并报表的Equity中+MI=360，这样整张报表才平衡

SHAO · 2023年10月22日

老师，您看我的理解是否正确： 1、题目给出的表格是G公司单体报表，G单体报表equity不含F公司权益，因此1330全部是G公司本部的权益。 2、并表后，G合并报表归母净资产是1330（G本部）+360（投资F的50%的权益），少数股东权益是360，G所有者权益是1330+360+360。 3、按您的解答来看，我的第2个理解不对，应该是：并表后G合并报表归母净资产是1330（G本部），少数股东权益是360，G所有者权益是1330+360。那如果第3个理解正确的话，请问投资F的50%的权益的这360在并表的equity中体现在哪呢？这个是我不理解的一个点

王园圆_品职助教 · 2023年10月22日

同学，“说明G公司单体报表equity=合并报表归母净资产=G公司自身equity+对F公司投资的50%equity吧？”

不对，你这里的理解就开始错了

G公司购买子公司的时候，单体报表会计记账就是cash减少360，investment增加360

这个过程中没有任何涉及Equity的部分，所以母公司单体报表根本没有含有子公司任何的equity啊，上面一段的描述跟G公司花360买了个固定资产本质没有任何区别，怎么会导致G公司的Equity就突然含有子公司的Equity了呢

你这里的理解错了，所以后面的推导就都错了

SHAO · 2023年10月22日

那就是G单体报表equity和子公司没有任何关系，那合并报表是这样做的吗：合并报表中，也是cash减360，长期股权投资加360，然后再把100%子公司的资产和负债加到G公司报表上，50%子公司equity加到G公司归母净资产中，剩下50%放在少数股东权益，是这样吗？这样左右都是平的。 如果上述正确，那说明G单体报表equity1330中不含子公司50%equity。那么说明G合并报表归母净资产应该是1330+360，少数股东权益是360，G所有者权益是1330+360+360才对呀。还是不懂答案中分母1330+360是什么意思

王园圆_品职助教 · 2023年10月22日

同学，首先，你问的“单体报表的equity等于合并报表归母净资产？”——是的，就是这样

如果是单体报表，母公司Equity里面是没有任何子公司equity的成份在里面的，就像你说的，母公司单体报表就是cash减少360，长期股权投资investment增加360，就已经平衡了，没有任何的子公司Equity的信息在里面

而在合并报表的时候，由于母公司明明只花了360cash，但是合并子公司资产负债后却得到了净720的equity，所以才出现不平了，需要在Equity里面记上“少数股东权益=360”来调平报表，而对于“归母净资产”，它永远都是母公司自己的Equity的值，是不会变的，无论有没有投资子公司都不会变，合并报表中这个项目也不会变

SHAO · 2023年10月22日

老师，按照题目解析(520+390)/(1,330+360），说明题目认为G公司单体报表的equity1330中已经加上持有F公司50%的权益360了，对吗？说明G公司单体报表equity=合并报表归母净资产=G公司自身equity+对F公司投资的50%equity吧？为什么最新回答中说“归母净资产无论有没有投资子公司都不会变”呢？如果G公司没有投资F公司，那G公司报表中应该净资产是1330-360吧

王园圆_品职助教 · 2023年10月22日

同学你好，1.以下题目截图是Golden公司自己的财务报表，而不是合并报表

2.要知道，实际生活中，Golden公司需要对外提供两张报表，第一张是自己的单体报表，也就是上面截图这样的报表，只展示自己单独的经营成果和资产负债状况，此时，所有Golden公司的对外投资都是展示在investment里面的

另外需要展示一张合并报表，也就是我们在题库中遇到的题目一般都是问的consolidation statement的各种情况，此时Golden需要把所有子公司资产负债加入到合并报表中，那就需要把investment这个部分先消除然后再加子公司的资产负债了

SHAO · 2023年10月22日

老师，还是不太明白还需要请教下： 如果按照题目解析(520+390)/(1,330+360），说明题目认为G公司单体报表的equity已经包含了持有F公司50%的权益360，是吗，那说明单体报表的equity等于合并报表归母净资产？那报表是怎么做的呢，G买F后不是cash减少360，长期股权投资investment增加360吗，如果equity再记一个360，那报表是怎么平的呢？

王园圆_品职助教 · 2023年10月21日

同学你好，你没有理解合并报表的过程

首先，以本题为例，母公司出资购买子公司的时候，出了360万，记账——cash -360 ； investment +360

合并报表的时候，是全额合并子公司100%的资产和负债的，也就相当于合并的是100%的子公司Equity，记账的时候，注意需要先把investment + 360这一笔消去（因为原来母公司账上这个360代表的就相当于是子公司），而用子公司的720 的总Equity带入——相当于investment先减去360 又加上720，此时出现资产负债表不平衡，多了360，就需要计入Equity里，作为MI = 360

所以consolidation的时候，合并报表最后Equity只增加了360而不是720

SHAO · 2023年10月21日

老师，还是不太懂这道题，G公司2018年12月31日买了F公司，control，G的报表为什么只显示一个investment 360，不是说并表时不单列investment吗？而且题目给出的报表似乎也不是最终consolidated报表。这个是什么意思呀

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NO.PZ2018111303000026问题如下 Fabian, CFwork on the Equity investment company. Goln Elementary school pai￥360 million to purchase 50 percent Frost Early Ecation Center on 31 cember 2018. The excess of the purchase priover the fair value of Frost’s net assets wattributable to previously unrecorlicenses. These licenses were estimateto have economic life of five years. The fair value of Frost’s assets anliabilities other thlicenses wequto their recorbook value.Goln anFrost’s connseincome statements for the yeen31 cember 2018, anBalanSheet are presentethe following tableGoln’s long-term to equity ratio on 31 cember 2018 most likely will lowest if the results of the acquisition are reporteusing: A.the equity metho.consolition with full gooillC.consolition with partigooill A is correct.考点不同的合并会计报表方法下，会计科目的对比。解析（1）如果使用equity metholong-term to equity=520/1,330=0.39（2）如果使用consolition metho long-term to equity=（母公司的long-term bt加子公司的long-term bt）/（母公司的equity+子公司的MI）(520+390)/(1,330+360)=0.54※【计算MI的方法】只要不是100%收购，就会有MI，因为合并是合并100%的资产和100%负债，相当于资产负债表左边多了100%的equity那么多金额，但是公司出的钱并不是100%的收购的金额，也就是cash并没有减少那么多，这样的话资产负债表左边就多出一块，MI相当于一个调平项，让资产负债表右边也多一块，报表就平了。MI计算公式有两个，分别对应full gooill methopartigooill metho从计算公式来看full gooill methoMI =(acquisition cost / % of interests acquire × (% of non-controlling interest)partigooill methoMI = FV of net intifiable assets × (% of non-controlling interest)当有gooill的情况，partigooill和full gooill两种方法计算出来的记入合并报表中的gooill金额是不一样的，此外，针对其余的资产和负债处理相同，都是100%合并，这样的话资产端两种方法下总的资产就不同了，MI作为equity里面的调平项，就会体现两种方法的区别，所以partigooill和full gooill两种方法计算出来的MI也不同。full gooill计算的gooill更大，MI也更大。但如果没有gooill，则两种方法下计算的MI相同。本案例中没有产生gooill（具体原因最下面详述），因此不管是full gooill metho是partigooill metho两种计量方法得到的MI相同。换句话说，只有在存在gooill的情况下，不同gooill计量方法下的MI才有区别。※【没有gooill的原因】题干中的信息 超出net fair value的部分是由于要购买unrecorlicenses ， 其他资产和负债的fair value=book value。这句话可以得到两个结论1. 子公司有一个未记账的资产，而在合并报表中，这项资产应该计入资产负债表。它的价值是并购对价超过子公司净资产 fair value的部分。相当于是Goln公司花360买了Frost公司一半的intifiable assets（包括已入账的也包括未入账的）。如果要买全部的intifiable assets则要花720其中565是为了买已入账的intifiable assets，剩下的155根据题目信息，都是为了买这个unrecorlicense。2. 该项投资不产生gooill，因为gooill的定义是并购对价超过子公司net intifiable asset的部分，这个net intifiable asset既包含入账的资产，也包含之前没有记账但合并时应该记账的资产。因此本题并购的对价等于所购买的子公司的net intifiable asset，即没有gooill。资产中加入unrecorlicenses之后，子公司资产增加155，liability不变，equity增加155，equity=155+565=720， 其中母公司只持股50%，因此有50%是归属于少数股东的部分MI=720*50%=360 老师好！负债权益比能用定性吗？比如 NI 不管那种方法下都一样。

2024-04-07 07:09 1 · 回答

NO.PZ2018111303000026问题如下 Fabian, CFwork on the Equity investment company. Goln Elementary school pai￥360 million to purchase 50 percent Frost Early Ecation Center on 31 cember 2018. The excess of the purchase priover the fair value of Frost’s net assets wattributable to previously unrecorlicenses. These licenses were estimateto have economic life of five years. The fair value of Frost’s assets anliabilities other thlicenses wequto their recorbook value.Goln anFrost’s connseincome statements for the yeen31 cember 2018, anBalanSheet are presentethe following tableGoln’s long-term to equity ratio on 31 cember 2018 most likely will lowest if the results of the acquisition are reporteusing: A.the equity metho.consolition with full gooillC.consolition with partigooill A is correct.考点不同的合并会计报表方法下，会计科目的对比。解析（1）如果使用equity metholong-term to equity=520/1,330=0.39（2）如果使用consolition metho long-term to equity=（母公司的long-term bt加子公司的long-term bt）/（母公司的equity+子公司的MI）(520+390)/(1,330+360)=0.54※【计算MI的方法】只要不是100%收购，就会有MI，因为合并是合并100%的资产和100%负债，相当于资产负债表左边多了100%的equity那么多金额，但是公司出的钱并不是100%的收购的金额，也就是cash并没有减少那么多，这样的话资产负债表左边就多出一块，MI相当于一个调平项，让资产负债表右边也多一块，报表就平了。MI计算公式有两个，分别对应full gooill methopartigooill metho从计算公式来看full gooill methoMI =(acquisition cost / % of interests acquire × (% of non-controlling interest)partigooill methoMI = FV of net intifiable assets × (% of non-controlling interest)当有gooill的情况，partigooill和full gooill两种方法计算出来的记入合并报表中的gooill金额是不一样的，此外，针对其余的资产和负债处理相同，都是100%合并，这样的话资产端两种方法下总的资产就不同了，MI作为equity里面的调平项，就会体现两种方法的区别，所以partigooill和full gooill两种方法计算出来的MI也不同。full gooill计算的gooill更大，MI也更大。但如果没有gooill，则两种方法下计算的MI相同。本案例中没有产生gooill（具体原因最下面详述），因此不管是full gooill metho是partigooill metho两种计量方法得到的MI相同。换句话说，只有在存在gooill的情况下，不同gooill计量方法下的MI才有区别。※【没有gooill的原因】题干中的信息 超出net fair value的部分是由于要购买unrecorlicenses ， 其他资产和负债的fair value=book value。这句话可以得到两个结论1. 子公司有一个未记账的资产，而在合并报表中，这项资产应该计入资产负债表。它的价值是并购对价超过子公司净资产 fair value的部分。相当于是Goln公司花360买了Frost公司一半的intifiable assets（包括已入账的也包括未入账的）。如果要买全部的intifiable assets则要花720其中565是为了买已入账的intifiable assets，剩下的155根据题目信息，都是为了买这个unrecorlicense。2. 该项投资不产生gooill，因为gooill的定义是并购对价超过子公司net intifiable asset的部分，这个net intifiable asset既包含入账的资产，也包含之前没有记账但合并时应该记账的资产。因此本题并购的对价等于所购买的子公司的net intifiable asset，即没有gooill。资产中加入unrecorlicenses之后，子公司资产增加155，liability不变，equity增加155，equity=155+565=720， 其中母公司只持股50%，因此有50%是归属于少数股东的部分MI=720*50%=360 consolition metho分母为什么是加了360

2023-05-29 01:31 1 · 回答

NO.PZ2018111303000026 问题如下 Fabian, CFwork on the Equity investment company. Goln Elementary school pai￥360 million to purchase 50 percent Frost Early Ecation Center on 31 cember 2018. The excess of the purchase priover the fair value of Frost’s net assets wattributable to previously unrecorlicenses. These licenses were estimateto have economic life of five years. The fair value of Frost’s assets anliabilities other thlicenses wequto their recorbook value.Goln anFrost’s connseincome statements for the yeen31 cember 2018, anBalanSheet are presentethe following tableGoln’s long-term to equity ratio on 31 cember 2018 most likely will lowest if the results of the acquisition are reporteusing: A.the equity metho B.consolition with full gooill C.consolition with partigooill A is correct.考点不同的合并会计报表方法下，会计科目的对比。解析（1）如果使用equity metholong-term to equity=520/1,330=0.39（2）如果使用consolition metho long-term to equity=（母公司的long-term bt加子公司的long-term bt）/（母公司的equity+子公司的MI）(520+390)/(1,330+360)=0.54※【计算MI的方法】只要不是100%收购，就会有MI，因为合并是合并100%的资产和100%负债，相当于资产负债表左边多了100%的equity那么多金额，但是公司出的钱并不是100%的收购的金额，也就是cash并没有减少那么多，这样的话资产负债表左边就多出一块，MI相当于一个调平项，让资产负债表右边也多一块，报表就平了。MI计算公式有两个，分别对应full gooill methopartigooill metho从计算公式来看full gooill methoMI =(acquisition cost / % of interests acquire × (% of non-controlling interest)partigooill methoMI = FV of net intifiable assets × (% of non-controlling interest)当有gooill的情况，partigooill和full gooill两种方法计算出来的记入合并报表中的gooill金额是不一样的，此外，针对其余的资产和负债处理相同，都是100%合并，这样的话资产端两种方法下总的资产就不同了，MI作为equity里面的调平项，就会体现两种方法的区别，所以partigooill和full gooill两种方法计算出来的MI也不同。full gooill计算的gooill更大，MI也更大。但如果没有gooill，则两种方法下计算的MI相同。本案例中没有产生gooill（具体原因最下面详述），因此不管是full gooill metho是partigooill metho两种计量方法得到的MI相同。换句话说，只有在存在gooill的情况下，不同gooill计量方法下的MI才有区别。※【没有gooill的原因】题干中的信息 超出net fair value的部分是由于要购买unrecorlicenses ， 其他资产和负债的fair value=book value。这句话可以得到两个结论1. 子公司有一个未记账的资产，而在合并报表中，这项资产应该计入资产负债表。它的价值是并购对价超过子公司净资产 fair value的部分。相当于是Goln公司花360买了Frost公司一半的intifiable assets（包括已入账的也包括未入账的）。如果要买全部的intifiable assets则要花720其中565是为了买已入账的intifiable assets，剩下的155根据题目信息，都是为了买这个unrecorlicense。2. 该项投资不产生gooill，因为gooill的定义是并购对价超过子公司net intifiable asset的部分，这个net intifiable asset既包含入账的资产，也包含之前没有记账但合并时应该记账的资产。因此本题并购的对价等于所购买的子公司的net intifiable asset，即没有gooill。资产中加入unrecorlicenses之后，子公司资产增加155，liability不变，equity增加155，equity=155+565=720， 其中母公司只持股50%，因此有50%是归属于少数股东的部分MI=720*50%=360 老师请问下关于MI的计算，是不是可以用合并报表的母公司资产加上子公司资产的公允价值-母公司负债加上子公司负债的公允价值算出来？关于题目中MI的计算解答不是很理解。

2023-03-13 16:21 1 · 回答

NO.PZ2018111303000026 问题如下 Fabian, CFwork on the Equity investment company. Goln Elementary school pai￥360 million to purchase 50 percent Frost Early Ecation Center on 31 cember 2018. The excess of the purchase priover the fair value of Frost’s net assets wattributable to previously unrecorlicenses. These licenses were estimateto have economic life of five years. The fair value of Frost’s assets anliabilities other thlicenses wequto their recorbook value.Goln anFrost’s connseincome statements for the yeen31 cember 2018, anBalanSheet are presentethe following tableGoln’s long-term to equity ratio on 31 cember 2018 most likely will lowest if the results of the acquisition are reporteusing: A.the equity metho B.consolition with full gooill C.consolition with partigooill A is correct.考点不同的合并会计报表方法下，会计科目的对比。解析（1）如果使用equity metholong-term to equity=520/1,330=0.39（2）如果使用consolition metho long-term to equity=（母公司的long-term bt加子公司的long-term bt）/（母公司的equity+子公司的MI）(520+390)/(1,330+360)=0.54※【计算MI的方法】只要不是100%收购，就会有MI，因为合并是合并100%的资产和100%负债，相当于资产负债表左边多了100%的equity那么多金额，但是公司出的钱并不是100%的收购的金额，也就是cash并没有减少那么多，这样的话资产负债表左边就多出一块，MI相当于一个调平项，让资产负债表右边也多一块，报表就平了。MI计算公式有两个，分别对应full gooill methopartigooill metho从计算公式来看full gooill methoMI =(acquisition cost / % of interests acquire × (% of non-controlling interest)partigooill methoMI = FV of net intifiable assets × (% of non-controlling interest)当有gooill的情况，partigooill和full gooill两种方法计算出来的记入合并报表中的gooill金额是不一样的，此外，针对其余的资产和负债处理相同，都是100%合并，这样的话资产端两种方法下总的资产就不同了，MI作为equity里面的调平项，就会体现两种方法的区别，所以partigooill和full gooill两种方法计算出来的MI也不同。full gooill计算的gooill更大，MI也更大。但如果没有gooill，则两种方法下计算的MI相同。本案例中没有产生gooill（具体原因最下面详述），因此不管是full gooill metho是partigooill metho两种计量方法得到的MI相同。换句话说，只有在存在gooill的情况下，不同gooill计量方法下的MI才有区别。※【没有gooill的原因】题干中的信息 超出net fair value的部分是由于要购买unrecorlicenses ， 其他资产和负债的fair value=book value。这句话可以得到两个结论1. 子公司有一个未记账的资产，而在合并报表中，这项资产应该计入资产负债表。它的价值是并购对价超过子公司净资产 fair value的部分。相当于是Goln公司花360买了Frost公司一半的intifiable assets（包括已入账的也包括未入账的）。如果要买全部的intifiable assets则要花720其中565是为了买已入账的intifiable assets，剩下的155根据题目信息，都是为了买这个unrecorlicense。2. 该项投资不产生gooill，因为gooill的定义是并购对价超过子公司net intifiable asset的部分，这个net intifiable asset既包含入账的资产，也包含之前没有记账但合并时应该记账的资产。因此本题并购的对价等于所购买的子公司的net intifiable asset，即没有gooill。资产中加入unrecorlicenses之后，子公司资产增加155，liability不变，equity增加155，equity=155+565=720， 其中母公司只持股50%，因此有50%是归属于少数股东的部分MI=720*50%=360 （2）如果使用consolition metho long-term to equity=（母公司的long-term bt加子公司的long-term bt）/（母公司的equity+子公司的MI）(520+390)/(1,330+360)=0.54合并之后的equity难道不应该是母公司的equity+子公司的equity吗？

2023-03-03 00:03 1 · 回答