吴昊_品职助教 · 2023年10月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
duration的定义是由于利率变动带来的债券价格变化。或者你可以理解为债券价格对于利率变化的敏感程度。duration大的，利率哪怕只变化一点点，带来的债券价格变化很大，相当敏感；duration小的，不敏感。
所以就是：当利率变动相同幅度，duration大的债券，债券价格变化更多；duration小的债券，债券价格变化更少。现在利率上升相同幅度，A债券价格下降幅度更大，就说明A的duration越大。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！