半强式有效市场

嗨，爱思考的PZer你好：

我仔细的查了下资料和教材，这道题应该选C。抱歉，之前的答案是错误的，很抱歉给你造成了困扰~

接下来是这道题的解析

如果是半强势，1月的盈利信息，就应该体现在当时的市场价格里，不可能再利用此信息获得超额收益，但是题目中叙述的是，到了2月，仍然还有超额收益存在，这种现象叫做价格漂移，而价格漂移就是对半强势的驳斥。按照半强有效市场假说，股价应已充分反映出所有已公开的有关公司运营前景的信息，并且能迅速对公司最新披露的信息作出反映，由此市场并不会存在围绕公司未来盈利预期增量信息的套利空间。但在实践中，股价在公司业绩公告后的反映是缓慢的，没有及时反映出公司所披露的增量信息，由此便产生了业绩公告后的价格漂移。所以，业绩公告后的价格漂移是半强有效市场假说下的异象。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！