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yuqijeffery · 2023年10月10日

如下题 谢谢

 10:35 (1.5X) 


请问这里为什么long 25-delta put on GBP会符合unlimited upside potential的要求?理论上GBP跌倒0了以后就是put option的最大payoff了吧?


1 个答案
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pzqa31 · 2023年10月13日

嗨,从没放弃的小努力你好:


如果是long put onGBP,那同时也是long call onZAR,就是说如果发生ZAR升值的情况的话,我的收益是无限的。比如原来的汇率是1ZAR可以换10的GBP,现在可以到1ZAR可以换1000GBP,这个可以无限上涨,当然最多的情况是跌到0,但是这种我们就近似的看成是unlimited upside potential。


这道题是原版书上的原文解析,同学可以了解一下这种表述。

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