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你好，还是没太理解为何duration gap大于0利率下降比较好。
吴昊_品职助教 · 2023年10月07日
嗨，从没放弃的小努力你好：
duartion gap=麦考利久期－投资期，如果大于0，说明麦考利久期更长，长于投资期。麦考利久期代表的是利率风险，投资期代表的是再投资风险，现在的情况是利率风险占主导。当利率下降时，债券价格是上升的，这是好事。
反过来，如果duration gap小于0，说明是再投资风险占主导，如果利率上升，说明再投资收益会增加。所以当duration gap＜0，利率上升是好事。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！