债券估值

嗨，努力学习的PZer你好：

加油，祝你上岸！

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好！根据债券的估值公式

可知，债券的估值，其实各现金流的折现之和。而在折现的时候，使用的是复利。所以折现的时候，一年的话就是除以（1+r）,两年就是（1+r）^2，半年就是（1+r）^0.5,那么一个月就是（1+r）^1/12。这是按照债券估值的做法，但是这里用1+10/12%，也是可以的。因为题目中利息是每年付息一次，而咱们现在是算一个月的折现，用单利也是可以的。你可以算算这两个计算结果几乎是一样的。不用太纠结这里

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

我可能表述的不够准确，EAR是复利计息时要计算的，所以这里其实想表述的是当时复利计息时，要用（1+10%）的1/12次方，单利计息时要用1+10/12%

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

这里可以是（1+10%）的1/12次方，也可以是1+10/12%。取决于这里的10%必要收益率是什么性质的利率，如果是实际年利率（EAR）应该用（1+10%）的1/12次方。如果是名义利率（APR）用1+10/12%。但是这里也没有具体说，所以用哪个都可以。一般考研题目会指出是实际还是名义，如果没指出，用哪个都可以。

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