助教你好，请问MRC的算法是有两种吗？
何老师墨迹写VaR-EL，讲义上给出Max(VaR t-1, m*平均VaR)+SRC。我分不清何时该用哪个来算。 谢谢。
李坏_品职助教 · 2023年10月02日
嗨，努力学习的PZer你好：
internal models approach是一种用来衡量MRC的方法，从构造的原理来看，这个方法应该是直接用VaR减去Expected loss之后的差，作为MRC的结果。
但是BASEL协议的要求更严格，对于Market risk capital的要求是要达到max(VaR_t-1, mc *VaR_avg)+SRC这个级别才行，所以从考试的角度来说，如果问你BASEL协议对market risk capital的要求，那就用max(VaR_t-1, mc *VaR_avg)+SRC这个公式。
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