韩韩_品职助教 · 2018年06月07日
同学你好，总结cash equivalents or cash reserve的解题：
1. 关于Cash equivalents现金等价物能否抵减流动性问题。可以抵减也可以不递减，这个出发的角度不同，如果把cash equivalents看做是一项cash reserve,那么抵减流动性也可以，例如经典题1.3题。但是更普遍的情况是，我们把cash equivalents现金等价物算作一项资产在TIA中，不用来抵减流动性。经典题1.3只是一个很特殊的例子，考试的时候还是用普遍情况就可以。
2. 关于cash reserve, cash reserve的概念就是用来抵减流动性支出的。这里又要分两种情况，一种情况是，cash reserve已经建立好，如果当期收入不足以弥补费用，那么cash reserve用来抵减流动性。另一种情况是如果题目中是要建立一个cash reserve, 建议TIA中不要包括cash reserve这部分资金，在计算liquidity时加入。（2013Q1）
