Probability of default in the first three years:
2%+4.45%+98%*97.5%*3% - does this equal to 7.317%?
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pzqa015 · 2023年10月01日
嗨，努力学习的PZer你好：
第1年违约的概率是2%；
第2年违约的概率是（1-2%）*2.5%=2.45%
第3年违约的概率是（1-2%）*（1-2.45%）*3%=2.868%
那么第1年现金流收不到的概率就是2%；
第2年现金流收不到的概率是2%+2.45%=4.45%；
第3年现金流收不到的概率是2%+2.45%+2.868%=7.318%；
老师笔误了额，不是2%+4.45%+2.868%，而应该是2%+2.45%+2.868%=7.318%
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！