Hi您好，
我们在第7章讲解的时候，也提到过negative screening, 就是会剔除一些ESG方面不合格的股票等asset, 然后第8章讲投资组合的时候又提到了这个。可是这样不就重复了吗？我在当个投资的产品的时候已经剔除了，后面又来考虑ESG了这样不是重复劳动了吗？
rita · 2023年09月26日
我感觉第七章和第八章是有重叠内容的。应该说是esg investing strategy：negative、best-in、full-esg integration、impact、thematic、active ownership。 full-esg integration根据manager类型又分为fundamental and quantitative；也可以分为passive、smart beta、multi-factor。
Chen1917 · 2023年09月26日
在实际情况下，我们会在组合层面以及单独的产品层面，做两次screening吗？
rita · 2023年09月26日
我理解的是如果你选择negative screening是基于esg因素的话，就不需要二次考虑。另外，我理解的是不是所有的negative screening都是属于esg投资策略的。
Chen1917 · 2023年09月26日
了解，另外根据您画的图，我想问一下： 1. 量化策略和multi factor 是不是一样的？就是将ESG作为第一个风险因子 2. 还有就是MVO是算在哪个里面？
rita · 2023年09月26日
mvo是大类资产配置阶段，SAA
Chen1917 · 2023年09月26日
不好意思，我是看着您画的这个图，我不太理解MVO应该属于哪个类别？是基本面策略，好像也不是？ 另外量化策略和multi factor 是不是一样的？就是将ESG作为第一个风险因子