cash reserve问题

2013那道，我的理解cash reserve放不放在tia中还是应该视情况而定。2013那道投资者是要求来年建立一个cash reserve，所以我们站在0时刻，tia没必要把cash reserve剔除。按照这个逻辑，投资者来年的liquidity needs 加上了cash reserve就说的通了。 如果0时刻就把cash reserve从tia剔除，说明我们在0时刻投资经理就为客户建立好了cash reserve，那年末1时刻，cash reserve就抵减流动性，而不是加上了。 经典题那道，很明显账户在0时刻就已经有cash equivalent，那年末就完全可以抵减流动性啊。所以说现金等价物可以抵减流动性这个没问题，但2013那道完全是个时间点的问题。

同学你好，总结cash equivalents or cash reserve的解题：

1. 关于Cash equivalents现金等价物能否抵减流动性问题。可以抵减也可以不递减，这个出发的角度不同，如果把cash equivalents看做是一项 cash reserve,那么抵减流动性也可以，例如经典题1.3题。但是更普遍的情况是，我们把cash equivalents现金等价物算作一项资产在TIA中，不用来抵减流动性。经典题1.3只是一个很特殊的例子，考试的时候还是用普遍情况就可以。

2.
 关于cash reserve, cash reserve的概念就是用来抵减流动性支出的。这里又要分两种情况，一种情况是，cash reserve已经建立好，如果当期收入不足以弥补费用，那么cash reserve用来抵减流动性。另一种情况是如果题目中是要建立一个cash reserve, 建议TIA中不要包括cash reserve这部分资金，在计算liquidity时加入。（2013Q1）