这道题是不是稍微不稳妥，significant changing，如果是本质变化不选，所以我想选A-有问必答-品职教育专注CFA ESG FRM CPA 考研等财经培训课程

这道题是不是稍微不稳妥，significant changing，如果是本质变化不选，所以我想选A

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NO.PZ201809170400000707

问题如下：

Based on Exhibit 1, which stock pair should Knight recommend as the best candidate for statistical arbitrage?

选项：

Stock 1 and Stock 2

Stock 3 and Stock 4

Stock 5 and Stock 6

解释：

B is correct. Knight should recommend the Stock 3 and Stock 4 pair trade. Two stocks make for an ideal pairs trade if (1) the current price ratio diﬀers from its long-term average and shows historical mean reversion and (2) the two stocks’ returns are highly correlated. The relationship between Stock 3 and Stock 4 meets these conditions.

如题，烦请老师详解，谢谢

嗨，从没放弃的小努力你好：

我们先看配对交易的知识点，在理解知识点的基础上，再回答同学的问题。

配对交易的条件是：

1）两个品种是高度相关的。

2）两个品种的价差，是存在均值回归的

3）在两个品种偏离正常价差范围的时候进场套利，在两个品种回归正常价差范围的时候离场，赚取价差回归的收益。

结合本题：

1）对应：high correlation

2）对应：mean reverting

3) 对应：significant different.

回到同学问题

这道题是不是稍微不稳妥

这道题是完全正确的哦。

significant changing，如果是本质变化不选，所以我想选A

同学这里对significant different.的理解有误。

significant different.在本题语境里，并不是同学所说的本质变化。

significant different.是指：两个品种的价格差距出现了显著不同。

两个高度相关且均值回归的交易品种，只有价差偏离了正常范围（也就是significant different.），才有进场套利的机会。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

这道题是不是稍微不稳妥，significant changing，如果是本质变化不选，所以我想选A

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