利用表格中的数据,联想一下asset allocation 中关于计算ACTR:
以X资产为例,ACTR=weight(x)*beta(x,p)*standard deviation of portfolio,beta(x,p)=correlation(X,P)*standard deviation of X/standard deviation of P, 那么X资产的ACTR就应该等于0.4*0.88*0.2/0.1192*0.1192=0.0704
但是表格中计算出的X的absolute contribution to Portfolio variance为0.008416,若开根号计算出的standard deviation 为0.0917
为什么计算出的这两个数字不相等呢?