DD仔_品职助教 · 2023年09月06日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，
这直接就是考察hedge ratio的公式：
σs是spot price的standard deviation
σF是futures price的standard deviation
ρ是相关系数
资产总价值是1m，futures合约的价值是200k，按道理说只需要50个合约，但是因为hedge ratio不等于1，而是需要原本合约数的1.056倍才可以实现最优对冲效果，所以总合约数是53
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！