Valuing Interest Rate Swap
老师讲解重新定价法的时候，如下：
老师讲解的时候，将t=1.5；2；2.5；3的利差都折算到t=1时点，但是对于t=1时点的利差，为什么不纳入？
求指导
pzqa35 · 2023年09月04日
嗨，努力学习的PZer你好：
本题考察的是利用重新定价法来对Interest Rate Swap进行valuation。
由于Swap的特殊性，现金流发生的情况不止一次，所以我们只能在所有的reset date才使用重新定价法来计算，因此重新定价法的使用会有一定的局限性。
对此题而言，如果使用重新定价法，那么就是相当于我在1时刻在签订一个到期日相同，现金流发生时间点也相同的合约，看看这个合约约定的利率是多少，从而计算出利差。那么此时这个新合约第一笔的现金流是发生在1.5时刻的，所以第一笔的利差也是产生在这个时刻，因此此题是将t=1.5；2；2.5；3的利差都折算到t=1时点。
此知识点在本节课也有详细的讲解，同学可使用1.5倍速，在8分44秒左右，再来加深巩固一下理解哦。
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