请问下老师，mvhr 这个hedge ratio 算出来后，如果问怎么implement，应该要乘以外币的头寸金额对吗？然后这个ratio的正负号有long/short的含义吗？
pzqa31 · 2023年09月02日
嗨，努力学习的PZer你好：
具体看题目怎么问的，如果问金额就写金额。
例如A = α +β *B 回归出β是一个负数，假设是-2，就说明根据历史数据来看，A和B的价格变动是负相关的关系，
B上涨1%，对应A下跌 2%；B下跌1%，对应A上涨2%；
所以这时候用B来对冲1份A的long 头寸，就需要short -2份B，即long 2份B。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
积极向上 · 2023年09月02日
不是应该short 2份B吗？ 为啥是long 2份B了？ A 和B 是反方向发展