嗨，努力学习的PZer你好：
不是，还是看volatility.
这道题考察的是long calendar spread，short一个short-dated option，long一个long-dated option；short的这个call在2月就到期了，所以应该是预期2月之前尽量平稳不要行权，赚premium；2月之后12月之前increase，这样long的那个12月到期的call就可以行权赚取利润。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
