C选项确实算不出,但是B选项连几年后开始都没明确,不是也没法算吗?
问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
NO.PZ2016022702000001 问题如下 Whiforwarrate cannot computefrom the one-, two-, three-, anfour-yespot rates? The rate for A.one-yelobeginning in two years. B.two-yelobeginning in two years. C.three-yelobeginning in two years. C is correct.There is no spot rate information to provi rates for a lothterminates in five years. This f(2,3) is calculatefollows:f(2,3)=[1+r(5)][1+r(2)]253−1f(2,3)=\sqrt[3]{\frac{\lbrack{1+r(5)}\rbrack}{{\lbrack{1+r(2)}\rbrack}^2}^5}-1f(2,3)=3[1+r(2)]2[1+r(5)]5−1The equation above incates thin orr to calculate the rate for a three-yelobeginning the enof two years you neethe five yespot rate r(5) anthe two-yespot rate r(2). However r(5) is not provi考点Forwarrate与Spot rate由f(2,3)的公式可知,如果要计算f(2,3),我们需要知道五年期的即期利率r(5)以及两年期的即期利率r(2)。然而题目中没有给出五年期的即期利率r(5),所以f(2,3)无法得到。 这里“ 3 yelobeginning in 2 years\" 指的是f(2,3), 意思是第2年末开始未来3年的rate,对吗? 我另一个问题是 前面有一道题也是和上面同样的表达 “ 4 yelobegining in 1year\" 是f(1,4), 那道题里的解答说的是这是“第4年末开始未来1年的rate” 。我现在迷糊了,到底哪种说法是对的?
第五年的spot rate是可以通过s1,s2,s3,s4算出来的吧,如果这样,那c是不是应该也可以算出来呢?