active risk、active share

嗨，爱思考的PZer你好：

①number of security is large是portfolio的number of security么

是的。

②如果number of security is large是portfolio的number of security，那么portfolio和benchmark的相关性大，

这里不对。

portfolio的number多，说明portfolio的active share小。

原版书的对应关系是非常明确的：

number of stocks直接对应active share。

相关性直接对应active risk。

注意这里是直接对应关系。

同学需明确这个对应关系，否则无法解题。

active risk应全由active share导致，而不是active risk attributed to active share is smaller

既然active share小，则active risk是由相关性引起的，而不是由active share引起的。

老师确认，原版书中，

这句话是正确的。协会在这里并没有出错哈。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！