押题R6 1.4为什么默认是跟rf做组合？为什么不是选5.07%相邻的两个corner portfolio来组合？

嗨，努力学习的PZer你好：

1、判断方法一就是题目会直接说，然后有一个我总结的小tips，仅供参考，即协会19年考纲改之前喜欢出两个corner，现在喜欢corner+rf（经验法则 无法作为准确判断依据）

2、其次这类题涉及有两个限制Not borrow和constrained to be non-negative禁止卖空 

Not borrow是不允许举杠杆，题目要求not borrow，即risk free rate的权重不能是为负。而constrained to be non-negative是不允许卖空，这个条件也会限制，有时相邻两个risky portfolio就不符合要求。

3、综上所述，要仔细看题目条件，在明确题目意思后，

我们做题的思路如下：

1.选取SR最大的corner portfolio，因为有效前沿上的组合与无风险资产再组合，是不改变SR的。

2.根据题目条件看是否允许举杠杆。如果计算出来无风险资产的权重为负，但题目同时要求not borrow，说明这个组合不符合条件。

4.接着选SR次之的组合，计算查看是否符合not borrow的条件。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！